Marvell sieht Dynamik in den Bereichen Cloud, KI und Automotive

Aug 24, 2023

Marvell

Als Komponentenlieferant ist Marvell ein Vorreiter für den breiteren Markt für Unternehmens-IT-Infrastruktur. Das Unternehmen bietet Technologie für Netzwerke, Speicherung und Datenverarbeitung. Seine Netzwerkprodukte reichen über die traditionelle IT-Vernetzung hinaus und erstrecken sich auch auf den wachsenden Automobilmarkt.

Letzte Woche veröffentlichte Marvell seine Ergebnisse für das zweite Quartal seines Geschäftsjahres 2024 und zeigte mit einem Umsatz von 1,34 Milliarden US-Dollar eine robuste Leistung. Obwohl diese Zahl im Jahresvergleich zurückging, übertraf sie die Mitte der Unternehmensprognose.

Dieser Erfolg war in erster Linie auf das schnelle Wachstum der Nachfrage nach Anwendungen der künstlichen Intelligenz (KI) zurückzuführen, das frühere Prognosen übertraf, aber auch eine starke Leistung in den Bereichen Cloud und Automotive beinhaltete. Kommen wir zu dem, was Marvell berichtet hat.

Das Rechenzentrumsgeschäft von Marvell war ein Lichtblick. Der Umsatz aus diesem Geschäft belief sich auf 460 Millionen US-Dollar, ein Plus von 6 % gegenüber dem Vorquartal. Das Wachstum im Rechenzentrum war vor allem auf die steigende Nachfrage nach den optischen Produkten von Marvell zurückzuführen, die den Ausbau cloudbasierter KI-Implementierungen erleichtern.

Marvell verzeichnete durch Cloud-Aktivitäten ein sequenzielles Umsatzwachstum von über 20 %. Sowohl Cloud AI als auch die Standard-Cloud-Infrastruktur verzeichneten ein sequenzielles Umsatzwachstum, wobei AI eine beschleunigte Expansion zeigte. Im Gegensatz dazu verzeichnete das Unternehmens-On-Prem-Segment aufgrund eines schwächelnden Unternehmensmarkts einen erheblichen sequenziellen Rückgang.

Die technologischen Fortschritte von Marvell, insbesondere im Bereich der optischen Konnektivität, waren entscheidend für das KI-orientierte Wachstum des Unternehmens. Die PAM4-basierten optischen DSPs und AECs des Unternehmens erwiesen sich als entscheidend für die Verbindung von KI-Beschleunigerclustern innerhalb von Rechenzentren, während seine DCI-Produkte die Konnektivität zwischen regionalen Rechenzentren erleichterten.

Marvells umfassendes Lösungsangebot, zu dem leistungsstarke Ethernet-Switches und kundenspezifische Chips zur Rechenbeschleunigung gehören, versetzt das Unternehmen in die Lage, vom aufstrebenden KI-Markt zu profitieren. Der Erfolg der 800-GB-PAM4-DSPs von Marvell und die Ankündigung der 1,6T-Plattform der nächsten Generation zeigten die Kompetenz des Unternehmens bei Hochgeschwindigkeits-Konnektivitätslösungen. Darüber hinaus unterstreicht Marvells Engagement für die Weiterentwicklung seiner kohärenten Orion-DSP- und Ethernet-Switches seine Führungsposition in der optischen Technologie.

Der Umsatz von Marvell übertraf die Erwartungen in den Automobil- und Industriesegmenten und verzeichnete im Jahresvergleich ein bemerkenswertes Wachstum von 32 %. Zu diesem Erfolg trugen die Einführung von Ethernet in Fahrzeugen sowie neue Design-Wins bei großen Automobil-OEMs bei. Marvell prognostizierte ein anhaltendes Wachstum in diesem Segment gegenüber dem Vorjahr und betonte die zunehmende Verbreitung von Ethernet in der Automobilindustrie.

Das Automobilsegment wird für Marvell weiterhin ein wachstumsstarkes Segment bleiben, da die Automobilindustrie ihren Wandel weg von herkömmlichen fahrzeuginternen Verbindungen hin zu einer Ethernet-basierten Zonenarchitektur fortsetzt. Laut Marvell wächst die Zahl der jährlich ausgelieferten Automotive-Ethernet-Ports im Jahresvergleich um fast 40 %, wobei die Auslieferungen bis 2025 voraussichtlich eine Milliarde Ports pro Jahr überschreiten werden. Das sind viele Switches.

Marvells Ansatz im Automobilbereich zahlt sich aus. Das Unternehmen arbeitet mit über 40 Automobil-OEMs zusammen und hat Design-Wins mit acht der größten Automobilhersteller erzielt.

Die Dynamik dürfte für Marvell anhalten. Anfang des Sommers stellte das Unternehmen mit der neuen Brightlane Q622x-Familie von Automotive-Ethernet-Switches seine Automotive-Netzwerkprodukte der neuesten Generation vor. Das neue Produkt ist der Switch mit der höchsten Kapazität in diesem Segment und bietet eine Bandbreite von 90 Gbit/s, doppelt so viel Kapazität wie derzeit verfügbare Automotive-Switches.

Während Marvell in den Bereichen Cloud, KI und Automotive ein gutes Wachstum verzeichnet, sind die Nachrichten für sein Speicher- und Nicht-Cloud-Rechenzentrumsgeschäft weniger gut. Matt Murphy, CEO des Unternehmens, sagte bei der Telefonkonferenz zu den Ergebnissen, dass der Endmarkt für Speicher „nach wie vor deutlich deprimiert und die Lagerbestände der Kunden hoch bleiben“ und dass die Erholung in diesem Segment „bedeutend vorangetrieben“ wurde.

Dies ist kein Marvell-spezifisches Problem. Dies steht im Einklang mit dem, was wir von anderen Akteuren auf dem Speichermarkt hören. Die Enterprise-Storage-Anbieter Hewlett Packard Enterprise, Dell Technologies und Pure Storage werden alle im Laufe dieser Woche ihre Ergebnisse veröffentlichen, daher sollten wir wissen, wie sich das breitere Enterprise-Storage-Segment entwickelt.

Trotz der Herausforderungen im Bereich Speicher und Rechenzentrum prognostiziert Marvell für das zweite Halbjahr 2023 ein beschleunigtes Wachstum aus der Cloud. Der weitere Ausbau der Cloud-KI und der Standard-Cloud-Infrastruktur wird dieses Wachstum vorantreiben.

Marvell ist wettbewerbsfähig und verfügt über eines der stärksten Portfolios in allen Segmenten, in denen das Unternehmen tätig ist. Der Fokus des Unternehmens auf KI-Anwendungen, Cloud-Wachstum, die Führungsrolle in der optischen Technologie und strategische Produkteinführungen verschafft Marvell eine gute Ausgangslage für anhaltenden Erfolg. Marvells Ausblick bleibt positiv und erwartet eine Beschleunigung des Umsatzwachstums und eine Steigerung der Bruttomarge im dritten Quartal. Der Schwerpunkt des Unternehmens auf fortschrittlichem Silizium für die Dateninfrastruktur und sein diversifizierter Endmarktansatz unterstreichen seine Fähigkeit, in dynamischen Marktbedingungen erfolgreich zu sein.

Offenlegung: Steve McDowell ist ein Branchenanalyst und NAND Research ein Branchenanalystenunternehmen, das Forschungs-, Analyse- und Beratungsdienstleistungen für viele Technologieunternehmen erbringt oder erbracht hat, zu denen auch die in diesem Artikel genannten gehören können. Herr McDowell hält keine Aktienpositionen bei einem der in diesem Artikel erwähnten Unternehmen.